Реферат на тему "Анализ финансовой отчетности 2"




Реферат на тему

текст обсуждение файлы править категориядобавить материалпродать работу




Контрольная работа на тему Анализ финансовой отчетности 2

скачать

Найти другие подобные рефераты.

Контрольная работа *
Размер: 66.88 кб.
Язык: русский
Разместил (а): Олеся
Предыдущая страница 1 2 3 Следующая страница

добавить материал

Удельный вес ВА (70,37%) превышает удельный вес ОА (29,63%) на конец отчетного периода. Оценить положительно такую структуру имущества нельзя, так как большую часть в его составе занимают ВА – трудно реализуемые.
Анализируя состав ВА, отметим, что наибольшую долю занимают основные средства – 69,48 %, нематериальные активы – 0,90%.
В составе ВА произошло увеличение основных средств на 482218 тыс. руб.  и нематериальных активов +8666 тыс. руб.
Тенденцию увеличения основных средств следует оценить как положительную, можно сделать вывод о том, что организация увеличивает свое имущество, приобретает новое оборудование.
Увеличение нематериальных активов также оценивается как положительное, так как прослеживается инновационная деятельность.
Состав ВА изменился за счет увеличения величины основных средств и нематериальных активов.
Увеличение нематериальных активов на 0,20% и основных средств на 6,51%, является положительной тенденцией изменения состава ВА и свидетельствует об активизации  предприятия на рынке капитала.
За отчетный период оборотные активы увеличились на 9716 тыс. руб. Этому способствовало увеличение статьи «Денежные средства» (на 6806 тыс. руб.). Доля денежных средств увеличилась на 0,12% и составляет на конец отчетного периода 0,86%, что увеличивает ликвидность и платежеспособность.
Снижение краткосрочной (-5808 тыс. руб.) и долгосрочной (-4931 тыс. руб.) дебиторской задолженности означает, что наши должники рассчитываются с нами, так как увеличились денежные средства.
Уменьшение НДС (-21 тыс. руб.) скорее всего связано с тем, что организация меньше приобретает ценностей. Величина запасов сократилась на 560863 тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения – это наиболее ликвидные активы, их уменьшение можно считать отрицательным моментом, так как дополнительный доход организации сократится.
АНАЛИЗ ПАССИВА БАЛАНСА
Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 342886 тыс. руб., или на 34,60%). Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 48,00% до 52% в конце года является положительным фактором. Это свидетельствует о попытке  предприятия укрепить финансовое положение.
Расширение финансирования бизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого является прирост нераспределенной прибыли на 342892 тыс. руб.
Доля УК уменьшилась на 0,0009% (100 тыс. руб.), но его величина осталась неизменной. Вследствие этого структуру предприятия следует признать неудовлетворительной.
Доля заемных средств уменьшилась на 4,00% 
Уменьшение произошло:
-за счет уменьшения кредиторской задолженности на 4,92%; 
-за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 4,93%
Произошло увеличение доли долгосрочных обязательств на 0,93%.Это говорит о том, что предприятие погасило часть своих краткосрочных обязательств и в качестве источника финансирования деятельности использует долгосрочные кредиты и займы.
Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным моментом, так как в основном они берутся на какую-либо инвестиционную деятельность, то есть на расширение производства. Но использование дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов увеличивают величину расходов, что негативно влияет на финансовые результаты.

ЗАДАНИЕ 3 .
По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в табл. 3
Таблица 3
Динамика показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)
Показатель
Методика расчета
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
1. Коэффициент автономии

0,4800
0,5200
0,0400
2. Коэффициент финансовой устойчивости

0,7824
0,8317
0,0493
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж)

1,0833
0,9231
-0,1603
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,4012
0,4318
0,0306
5. Коэффициент финансовой маневренности

0,3037
0,2460
-0,0577
1. Коэффициент автономии
=стр. 490  ф№1/стр.300 ф№1

 
Коэффициент автономии <0.6, что свидетельствует  о небольшом удельном весе собственных средств в общей сумме источников финансирования. Увеличение собственного капитала предприятия на 0,04 является положительным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.
2. Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Значение этого показателя должно быть >0.5. В данном случае оно выполняется. Динамика этого показателя положительная.
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж)

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) характеризует структуру финансовых источников организации, а также степень зависимости от заемных источников, показывает величину заемных средств, привлеченных предприятием на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рекомендуется значение соотношения не больше 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости. Показатели нашего предприятия удовлетворяют этому условию. Оно в достаточной мере обеспечено собственными средствами. Но положительная динамика роста на 0,1603 является негативным фактором.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
 
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченно организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Рекомендуемые значения этого показателя более 0,1. В нашем случае это условие выполняется. Величина ≈0,43 означает, что организация имеет не менее 43 коп. собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных. Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами положительная.
5. Коэффициент финансовой маневренности

Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.
В целом можно сделать вывод о достаточной ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

ЗАДАНИЕ 4.
По данным ф. №3 «Отчет об изменениях капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия. Результаты расчетов  за отчетный период представить в табл. 4.
Таблица 4
Анализ движения собственного капитала, тыс. руб.
Показатель
Устав-ный капитал
Собствен-ные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
Резерв-ный капитал
Нераспределен-ная прибыль (непокрытый убыток)
Итого
Остаток на начало года
100
-
564783
54
425951
990888
Поступило
-
-
-
-
342964
342964
Использовано
-
-
-
(6)
(72)
(78)
Остаток на конец года
100
-
564783
48
768843
1333774
Абсолютное изменение остатка
-
-
-
-6
342892
342886
Темп роста, %
100
-
100
88,89
180,50
134,604
Коэффициент поступления
-
-
-
-
0,4461
0,2571
Коэффициент выбытия
-
-
-
0,1111
0,00017
0,000078
Собственный капитал организации в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации.
  В нашем примере собственный капитал представлен уставным капиталом, добавочным капиталом, резервным капиталом и нераспределенной прибылью (непокрытым убытком).
 Наибольшую долю собственного капитала составляет нераспределенная прибыль, которая увеличилась за период с 01.01.2006 г. по  31.12.2006 г. на 342892  тыс. руб. Увеличение нераспределенной прибыли может свидетельствовать о росте деловой активности организации.
Уставный капитал не менялся на протяжении всего анализируемого периода и составляет 100 тыс. руб.
Рассчитаем необходимые коэффициенты.
1. Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственного капитала к стоимости собственного капитала на конец периода.

2. Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости выбывшего собственного капитала к стоимости собственного капитала на начало периода.

3. Темп роста рассчитывается как процентное соотношение остатка на конец года и остатка на начало года


ЗАДАНИЕ 5.
По данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателей.
Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 5
Таблица 5
Расчет чистых активов организации (по данным ф. №1)
Показатель
Код стр. баланса
На начало года
на конец года
Активы
1.1. Нематериальные активы
110
14294
22960
1.2. Основные средства
120
1299892
1782110
1.3. Незавершенное строительство
130
-
-
1.4. Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
140+250
52150
47044
1.6. Прочие внеоборотные активы
150
-
-
1.7. Запасы
210
233457
172594
1.8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
127
106
1.9. Дебиторская задолженность
230+240
449200
518100
1.10. Денежные средства
260
15230
22036
1.11. Прочие оборотные активы
270
-
-
1.12. Итого активы
-
2064350
2564950
Обязательства
2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
510
624262
799426
2.2. Прочие долгосрочные обязательства
515+520
-
-
2.3. краткосрочные обязательства по займам и кредитам
610
-
-
2.4. Кредиторская задолженность
620
448833
431354
2.5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
66
72
2.6. Резервы предстоящих расходов
650
-
-
2.7. Прочие краткосрочные обязательства
660
-
-
2.8. Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов
-
1073161
1230852
Стоимость чистых активов
-
991189
1334098
Чистые активы – это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств.
Величина чистых активов организации рассчитывается как разница между балансовой величиной активов, принимаемых к расчету, и балансовой величиной обязательств, принимаемых к расчету.
 

На отчетную дату величина чистых активов составила 1334098 тыс. руб., что на 342909 тыс.руб.  больше, чем на 01.01.2006 г., темп роста составил 134,60%. Положительная динамика показателя свидетельствует о наращении средств имущественного комплекса организации. Это повышает финансовую независимость организации, увеличивает ее рыночную стоимость и способствует повышению инвестиционной привлекательности.

ЗАДАНИЕ 6.
По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.
Результаты расчетов представить в табл. 6
Таблица 6
Факторный анализ рентабельности активов организации
(по данным ф. №1 и №2)
Показатель
Методика
расчета
Предшествующий
год
Отчетный
год
Изменение
(+,-)
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб.
форма№2
271626
342964
+71338
2. Среднегодовые остатки активов, тыс.руб.
форма№1
2663000
2314650
-348350
3. Средние остатки собственного капитала, тыс.руб.
форма№1
1065200
1162331
+97131
4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс.руб.
форма№2
5432520
5811655
+379135
5. Рентабельность активов, %

10,2000
14,8171
+4,6171
6. Коэффициент автономии (независимости)

0,4000
0,5022
+0,1022
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

5,1000
5,0000
-0,1000
8. Рентабельность продаж, %

5,0000
5,9013
+0,9013
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего
Х
Х
В том числе:
а) коэффициента автономии (независимости)
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала
в) рентабельности продаж, %



Х
Х
Х
Х
Х
Х
2,2630
-0,2512
2,6052
Как показывают данные таблицы 6, в отчетном году по сравнению с предшествующим годом уменьшилась среднегодовая стоимость активов на 348350 тыс. руб., что способствовало росту выручки от продаж – на 379135 тыс. руб., чистой прибыли – на 71338 тыс. руб.
Рассчитаем необходимые коэффициенты:
1.      В показателе рентабельности активов (RА) результат текущей деятельности сопоставляется с величиной активов организации, представляющих собой основной и оборотный капитал, использование которого в будущем может приносить экономические выгоды. Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используется имущество, и определяется как отношение прибыли к средней величине активов.
Определяется по формуле: ,
где  - прибыль (до налогообложения);
– средняя величина активов.
   Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого 1 руб., вложенного в совокупные активы. Прибыль, как правило, указывают до налогообложения. Данный показатель называют нормой прибыли, или экономической рентабельностью. Уровень рентабельности активов должен быть достаточен, чтобы обеспечить ожидаемую рентабельность собственного капитала, оплату процентов за кредит и налоги.
   В нашем же примере рентабельность активов повысилась на 4,62%.
2. Коэффициент автономии


 
Коэффициент автономии меньше нормы, что свидетельствует  о небольшом удельном весе собственных средств в общей сумме источников финансирования. Но увеличение собственного капитала предприятия на 0,10 является положительным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности. Рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к средним остаткам собственного капитала.
Определяется по формуле:

Предыдущая страница 1 2 3 Следующая страница


Анализ финансовой отчетности 2

Скачать контрольную работу бесплатно


Постоянный url этой страницы:
http://referatnatemu.com/?id=14994&часть=2



вверх страницы

Рейтинг@Mail.ru
Copyright © 2010-2015 referatnatemu.com