Реферат на тему "Методы финансового анализа"




Реферат на тему

текст обсуждение файлы править категориядобавить материалпродать работу




Контрольная работа на тему Методы финансового анализа

скачать

Найти другие подобные рефераты.

Контрольная работа *
Размер: 37.72 кб.
Язык: русский
Разместил (а): КатяБ
1

добавить материал

Федеральное агентство по образованию (Рособразование)
Архангельский государственный технический университет
                                     Кафедра бухгалтерского учета
Факультет ИЭФБ курс III группа 115
шифр 605175
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
По дисциплине «Анализ финансовой отчетности
Отметка о зачете __________________     ___________________
                                                                                                           (дата)
Руководитель _________________  __________________     Репова М. Л.
                                                                      (должность)                                    (подпись)                                        (и., о., фамилия)
                                     __________________
Архангельск -2008-
Федеральное агентство по образованию (Рособразование)
Архангельский государственный технический университет
Кафедра бухгалтерского учета
ЗАДАНИЕ НА КОНТРОЛЬНУЮ РАБОТУ
по дисциплине Анализ финансовой отчетности
Студенту  ИЭФБ очного отделения (очно-заочного, заочного отделения или факультета)
________________________________________________________________
ТЕМА: Методы финансового анализа
ИСХОДНЫЕ  ДАННЫЕ: Работа выполняется по методическим указаниям
Бровина Т. М. Анализ финансовой отчетности: Методические указания к выполнению контрольной работы/Т.М.Бровина, М.Л.Репова. – Архангельск: Изд-во АГТУ, 2006.– 42 с.
Вариант  _____      
Срок выполнения с « ___»  _______ 200__г.   по «__ »__________200__г.    
Руководитель  работы  _________     ______       _________                                      
                                       (должность)       (подпись)     (и., о., фамилия)         
ЛИСТ ДЛЯ ЗАМЕЧАНИЙ

ОГЛАВЛЕНИЕ
1 РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО КОЭФФИЦИЕНТА……………….5
2АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ………………………7
      2.1  Оценка выполнения «золотого правила экономики предприятия» …..7
      2.2 Анализ динамики взаимосвязанных показателей………………………8
3 ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ…………………………………..10
      3.1 Установление параметров тренда………………………………………10
      3.2 Интервальная оценка прогноза………………...……………………….12
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………13

1 РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО КОЭФФИЦИЕНТА
Коэффициент оборачиваемости активов
.3" ShapeID="_x0000_i1025" DrawAspect="Content" ObjectID="_1335926018">
Таблица 1 - Расчет коэффициента оборачиваемости активов
Показатель
Годы
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
5-й год
Выручка от продажи товаров, млн руб.
640
682
699
725
836
Активы, млн руб.
225
261
275
288
305
Коэффициент оборачиваемости активов,
(стр 1 /стр 2)
2,84
2,61
2,54
2,52
2,74
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует, на сколько эффективно используются активы предприятия с точки зрения объема продаж.
В отчетном году каждый рубль имущества принес предприятию положительный эффект в виде выручки в размере 2 руб. 74 коп., несмотря на колебания коэффициента оборачиваемости активов за исследуемый период эффективность использования имущества предприятия практически не изменилось.
Таблица 2 – Общие сведения о показателях первого и второго класса
Класс показателя
Особенность показателя
Наименование групп показателей
1
2
3

Первый
Входят показатели, имеющие определенные нормативные показатели. При значении показателя выше или ниже норматива, следует трактовать       
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости
Продолжение таблицы 2
1
2
3
это как ухудшение        характеристик анализируемого предприятия. Поэтому для них выделяют 6 состояний,        сравнивая данные на конец 
года с данными на начало года          и с нормативами.    
Второй
Входят показатели, рассчитываемые по балансу и отчету о прибылях и убытках. Они нормативов не имеют, поэтому изучаются только в направлении их изменения.
Показатели деловой активности, показатели рентабельности
             Коэффициент оборачиваемости активов относится к коэффициенту 2-го класса.
    \s
Рисунок 1 – Динамика коэффициента оборачиваемости активов

2 АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
2.1Оценка выполнения «золотого правила экономики предприятия»
«Золотое правило экономики предприятия»
               Тчп > Тв  > Та  > 100  означает:
1.     Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем выручка от продаж, что свидетельствует об относительном снижении расходов;
2.      Объем от продаж возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, то есть ресурсы используются более эффективно;
3.     Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
Таблица 3 -Основные показатели деятельности предприятия
Показатель
Годы
Темпы динамики,  %
к предыдущему году
средне-
годовые
1-й
2-й
3-й
4-й
5-й
2-й
3-й
4-й
5-й
Активы, млн. руб.
225
261
275
288
305
116
105
105
106
108
Выручка от продажи товаров, млн. руб
640
682
699
725
836
107
102
104
115
107
Чистая прибыль, млн. руб.
115
131
129
152
168
114
98
118
111
110
Выполнение золотого правила
Х
Х
Х
Х
Х
---
---
---
---
---
Среднегодовой темп динамики определяется по следующей формуле:
                                          , где
– значения показателей за пятый и первый год.
           У данной организации за анализируемый период  «золотое правило экономики предприятия» не выполнялось, т.к  Тчп<Тв (экономический потенциал предприятия падает), но это правило может выполняться только при идеальных внешних и внутренних условиях.
2.2 Анализ динамики взаимосвязанных показателей
           Для оценки финансового состояния предприятия важны связи между показателями и их изменения в течение какого – либо периода.
          При анализе тенденции развития показателей один год принимается за базисный.
Таблица 4 - Показатели деятельности предприятия за 5 лет
Показатели
По годам
Базисные показатели динамики, %
1-й
год
2-й
год
3-й
год
4-й
год
5-й
год
2-й
год
3-й
год
4-й
год
5-й год
Выручка от продажи,
млн руб.
640
682
699
725
836
107
109
113
131
Чистая прибыль,
млн руб.
115
131
129
152
168
114
112
132
146
Собственный капитал,
 млн руб.
125
132
147
159
168
106
118
127
134
           Базисные показатели динамики организации за 5 лет можно отразить графически.

Рисунок 2 - Показатели динамики организации за 5 лет
По данному графику можно сделать следующие выводы: собственный капитал имеет тенденцию роста, только в 3-м году наблюдается стабильность, вследствие чего наблюдается тенденция роста выручки от продажи и чистой прибыли, особенно в 5 –м году.
           За исследуемые промежуток времени наметилась тенденция к увеличению значений всех экономических показателей, при этом более высокими темпами происходит рост чистой прибыли, однако выручка от продажи возрастает медленнее происходит снижение собственных оборотных средств.
            Т.к. динамика собственного капитала близка к линейной зависимости, то выполним трендовый анализ и определим прогнозные значения данного показателя.

3 ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
 3.1 Установление параметров тренда.
          Под трендом понимают расчетную спрямляемую кривую изменения экономического показателя, построенную путем математической обработки данных ряда динамики.
          Уравнение прямолинейной зависимости тренд описывается : у = а + в * t , где
а – свободный член уравнения,
в – коэффициент при переменной,
t – годы.
          Параметры тренда для прямолинейной зависимости можно установить систему нормальных уравнений:

n * a + b *
a *   , где n – количество наблюдений.
Таблица 5 - Информация для установления параметров тренда методом наименьших квадратов при прямолинейной зависимости
Номер года в ряду динамики, t
Значение исследуемого показателя, у

У * t
1
125
1
125
2
132
4
264
3
147
9
441
4
159
16
636
5
168
25
840
15
731
55
2306
   Решаем систему прямолинейной зависимости:
 

5 * a + b * 15 = 731
a * 15 + b * 55 = 2306
b = 11,3,   a = 112,3
у = а + в * t
Рассчитаем прогнозные значения показателей на ближайшие три года:
у6 = 112,3 + 11,3 * 6 = 180 млн. руб.
у7 = 112,3 + 11,3 * 7 = 191 млн. руб.
у8 = 112,3 + 11,3 * 8 = 203 млн. руб.
а) прогнозирование с учетом среднего абсолютного изменения:
, где
 у1 – значение исследуемого показателя за первый год,
  у5 – значение исследуемого показателя за пятый год.
  у = 10,8
Рассчитаем прогнозные значения показателей на ближайшие три года:
у6 = 168 + 10,8 = 178,8   179 млн. руб.
у7 = 180 + 10,8 = 190,8   191  млн. руб.
у8 = 203 + 10,8 = 213,8   214 млн. руб.
б) прогнозирование с учетом среднего коэффициента динамики:
, где
у1– значение исследуемого показателя за первый год,
у5 – значение исследуемого показателя за пятый год.

Рассчитаем прогнозные значения показателей на ближайшие три года:
у6 = у5 * К = 168 * 1, 07671 = 181 млн. руб.
у7 = у5 * К2 = 180 * 1, 076712 = 209 млн. руб.
у8 = у5 * К3 = 203 * 1, 076713= 253 млн. руб.
3.2 Интервальная оценка прогноза
          Интервальный прогноз – это такое предсказание будущего, в котором предлагается некоторый интервал, диапазон значений прогнозируемого показателя.
Таблица 6 - Прогнозное значение собственного капитала на ближайшие 3 года, млн. руб.
Год
По методу
Трендовой модели
Среднего абсолютного прироста
Среднего коэффициента роста
6-й год
180
179
181
7-й год
191
191
209
8-й год
203
214
253
Наиболее оптимальные прогнозы дает метод прогнозирования по среднему коэффициенту динамики, можно ожидать, что величина собственного капитала предприятия составит 253 млн руб. через 3 года. Пессимистическую оценку дает прогнозирование на основе уровня тренда. Ожидаемая величина собственного капитала через 3 года будет составлять 214 млн руб. Данная оценка получена по методу среднего абсолютного изменения.
В соответствии с выполненными расчетами имущества предприятия через 3 года будет находиться в интервале от 203 до 253 млн руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.                Бровина, Т.М. Анализ финансовой отчетности : методические указания по выполнению контрольной работы/ Т.М.Бровина, М.Л.Репова. – Архангельск: издательство АГТУ, 2007. - 42с.
2.                Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация [Текст] / Л. А. Бернстайн.-М., 1996.- 624с.
3.                Радченко, Ю. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Ю. В. Радченко. – Ростов на Дону, 2006. – 192 с.
4.                Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник для вузов/ Л.В.Донцова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005, - 368с.
1


Методы финансового анализа

Скачать контрольную работу бесплатно


Постоянный url этой страницы:
http://referatnatemu.com/15306



вверх страницы

Рейтинг@Mail.ru
Copyright © 2010-2015 referatnatemu.com